Рубль на новой неделе вновь может торговаться при сильной волатильности к доллару и евро из-за антироссийских санкций — Интерфакс-ЦЭА

Рубль на новой неделе, которая является укороченной из-за празднования 8 Марта, может вновь торговаться при сильной волатильности из-за введения западными странами жестких санкций против финансовой системы РФ. В этой связи доллар, возможно, будет торговаться в коридоре 90-120 руб./$1, евро — в диапазоне 100-130 руб./EUR1, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Рубль обвалился к доллару и евро по итогам прошедшей недели, отыгрывая введение санкций в ответ на проведение Россией военной спецоперации на территории Украины. Доллар взлетел на 21%, евро подорожал на 19,2%, при этом обе валюты неоднократно обновляли исторические максимумы относительно рубля. Доллар впервые в истории российского биржевого рынка достигал отметки 118,35 руб./$1, евро поднимался до уровня 125,9675 руб./EUR1.

Торги на валютном и денежном рынках на прошедшей неделе, согласно решению Банка России, проходили в период с 10:00 до 19:00 МСК.

Рубль демонстрировал обвальное падение к доллару и евро на протяжении всей недели, торги обеими парами проходили при очень высокой волатильности. В понедельник рубль сильно упал к доллару и евро, хотя и сумел отыграть часть потерь благодаря предпринятым ЦБ и Минфином РФ мерам по стабилизации финансового рынка.

В предыдущую субботу руководители стран G7 приняли решение отключить некоторые российские банки от международной системы платежей SWIFT. На следующий день стало известно о введении странами ЕС ограничительных мер против Банка России. По словам главы дипломатии ЕС Жозепа Борреля, они "парализуют активы российского Центробанка".

OFAC, подразделение американского Минфина, ответственное за правоприменение в области санкций, в понедельник выпустило директиву, которая запрещает резидентам США любые транзакции с ЦБ РФ, Минфином России и Фондом национального благосостояния. "Директива о суверенных сделках подорвет попытки России поддержать свою стремительно обесценивающуюся валюту, ограничив глобальное предложение рублей и доступ к резервам, которые Россия может попытаться обменять для поддержки рубля", — отмечалось в заявлении.

Совет директоров ЦБ РФ в понедельник принял решение о повышении ключевой ставки сразу до 20%. 11 февраля ключевая ставка была поднята на 100 базисных пунктов, до 9,5% годовых.

Новые санкции в отношении РФ кардинально изменили условия для экономики РФ, ограничили возможность использования золотовалютных резервов, потребовали применения широкого спектра инструментов для поддержания финансовой стабильности, заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина по итогам заседания совета директоров ЦБ.

Она отметила, что динамика обменного курса резко увеличивает девальвационные и инфляционные ожидания, денежно-кредитная политика (ДКП) будет направлена на поддержание ценовой и финансовой стабильности. ЦБ не проводил валютные интервенции из-за ограничений на использование золотовалютных резервов в долларах и евро, сообщила Набиуллина. "Банк России в четверг и пятницу провел валютные интервенции. В четверг в объеме $1 млрд и в меньшем объеме в пятницу", — сказала она. "В связи с ограничениями использования золотовалютных резервов в долларах и евро сегодня интервенции нами не проводились", — отметила глава ЦБ.

Валютные интервенции Банк России не проводил с 2014 года, когда перешел к режиму плавающего валютного курса, который является основой инфляционного таргетирования.

Кроме того, на основании предложений Минфина РФ и Банка России в понедельник было принято решение по введению с 28 февраля для резидентов — участников внешнеэкономической деятельности обязательной продажи иностранной валюты в размере 80% выручки, причитающейся резидентам в рамках всех внешнеторговых договоров.

Во вторник рубль вновь сильно упал к доллару и евро. Панические распродажи рубля происходили на фоне сообщений, что Россия будет продолжать спецоперацию на территории Украины. По словам министра обороны РФ Сергея Шойгу, российская армия продолжит специальную военную операцию вплоть до достижения поставленных целей, главная задача — защита России от внешней военной угрозы со стороны западных стран.

Россия не может не реагировать на безответственные заявления Киева о возможности появления у Украины ядерного орудия, это реальная опасность, в свою очередь, заявил глава МИД РФ Сергей Лавров на конференции по разоружению, которая во вторник в режиме видеосвязи состоялась в Женеве.

Россия не намерена ущемлять интересы граждан Украины, считает их "своими", россияне и украинцы вместе сильнее и успешнее, также заявил Лавров, выступая в формате видеоконференции на 49-й сессии Совета ООН по правам человека, которая позднее во вторник состоялась здесь же в Женеве.

Принцип уважения территориальной целостности применим только к государствам, правительства которых представляют весь народ, проживающий на их территории, кроме того, заявил глава МИД РФ. "Киевское неонацистское правительство очевидным образом таковым в отношении народов Украины не являлось и не является", — уточнил свои слова Лавров.

В среду рубль слегка замедлил темпы падения, так как участники рынка находились в ожидании второго раунда российско-украинских переговоров, о котором сообщил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. По его словам, делегация РФ со второй половины дня ждала украинских представителей для продолжения переговоров.

Первый раунд российско-украинских переговоров состоялся 28 февраля на белорусско-украинской границе. Как заявил руководитель российской делегации, помощник президента РФ Владимир Мединский, стороны условились провести второй раунд в течение двух дней в оговоренном месте на польско-украинской границе.

Специальных требований к курсу обязательной продажи валютной выручки экспортерами нет, сейчас она осуществляется по рыночному курсу, между тем, говорилось в разъяснениях, опубликованных Центробанком. "Резиденты вправе выбрать любой предусмотренный законодательством способ такой продажи", — отмечал ЦБ.

Согласно разъяснениям регулятора, требование задним числом было распространено и на валютную выручку за первые два месяца 2022 года (с 1 января по 28 февраля). Если экспортер разместил ее на депозите, требование о продаже валюты все равно действует, пояснил ЦБ.

Вдобавок к мерам валютного контроля в отношении юрлиц и фондового рынка были введены ограничения и для физлиц. Президент РФ Путин подписал указ "О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации".

"Запретить со 2 марта 2022 г. вывоз из РФ наличной иностранной валюты и (или) денежных инструментов в иностранной валюте в сумме, превышающей эквивалент $10 тыс. и рассчитанной по официальному курсу ЦБ РФ, установленному на дату вывоза", — говорилось в указе Путина, текст которого распространила пресс-служба Кремля.

Нерезиденты из "недружественных" для России государств отныне должны получать разрешение на сделки в РФ, включая привлечение рублевых кредитов, в правительственной комиссии, говорилось в указе.

До сих пор лимитов на вывоз валюты из России не было: действовало лишь требование декларировать суммы от $10 тыс., а также, в рамках противодействия отмыванию капитала, объяснять происхождение наличности от $100 тыс. Эти нормы — единые для Евразийского экономического союза (помимо России, в него входят Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Армения).

В четверг рубль сумел частично отыграть потери к доллару и евро, так как игроки надеялись на позитивные новости относительно итогов второго раунда российско-украинских переговоров. По словам советника главы Офиса президента Украины Михаила Подоляка, украинская делегация будет настаивать на трех пунктах: "1. Немедленное прекращение огня. 2. Перемирие. 3. Гуманитарные коридоры для вывоза мирных жителей".

Россия готова к переговорам с Украиной, но спецоперация на ее территория будет продолжена и доведена до конца, между тем, заявил министр иностранных дел РФ Сергей Лавров. Аналогичное заявление сделал и Сергей Рябков, заместитель Лаврова. "Специальная операция будет доведена до конца, демилитаризация Украины, ее денацификация, решение вопросов, относящихся к признанию республик, и многое другое. Все это должно быть обеспечено", — сказал замглавы МИД РФ.

Банк России предписал брокерам с 3 марта взимать комиссию не менее 30% при исполнении поручений физлиц о покупке валюты (доллары, евро, фунты). Предписание, полученное в среду профучастниками, действует до его отмены. "30%-ная комиссия, которую брокеры должны брать с физических лиц при покупке валюты на бирже, просто выравнивает конкурентные условия между банками и брокерами, потому что банки имеют возможность использовать спред между курсом покупки и продажи валюты", — пояснили "Интерфаксу" в ЦБ.

Национальный расчетный депозитарий (НРД) группы "Московской биржи" с 3 марта временно приостановил оказание клиентам услуги по проведению операций покупки и продажи иностранной валюты, а также прекратил осуществлять переводы с конверсией до момента получения необходимой информации об условиях обработки информационных потоков банками-корреспондентами НРД в евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и канадских долларах.

К закрытию торгов пятницы рубль сумел отыграть все потери первой половины дня к доллару, евро также растерял существенную часть роста. Торги проходили при сниженной активности игроков в условиях действия мер ЦБ РФ по снижению волатильности и стабилизации финансового рынка.

Банк России, предписавший брокерам с 3 марта взимать комиссию не менее 30% при исполнении поручений физлиц о покупке валюты (доллары, евро, фунты), спустя сутки снизил ее почти втрое. "С 4 марта 2022 года комиссия для физических лиц снижена с 30% до 12%", — сообщил ЦБ. Одновременно он ввел комиссию для юридических лиц на том же уровне — 12% от суммы операции.

Ранее регулятор пояснял, что комиссия, которую брокеры должны брать с физлиц при покупке валюты на бирже, просто "выравнивает конкурентные условия между банками и брокерами, потому что банки имеют возможность использовать спред между курсом покупки и продажи валюты".

Биржевая комиссия при покупке валюты корпоративными клиентами, имеющими прямой доступ к валютному рынку "Московской биржи", с 4 марта также составит 12% от суммы сделки, она не взимается с компаний-импортеров при подтверждении наличия контрактных обязательств перед иностранными поставщиками, кроме того, сообщалось в информации на сайте биржи.

Кроме того, "Московская биржа" установила запрет коротких продаж по евро с 4 марта.

ЦБ пятый день подряд принял решение не проводить торги на фондовом рынке "Московской биржи". ЦБ РФ также сообщил, что торги и расчеты на всех рынках "Московской биржи" не будут проводиться 5, 7 и 8 марта.

Помощник президента РФ Мединский по итогам второго раунда российско-украинских переговоров сообщил, что удалось найти взаимопонимание по части вопросов, в том числе о поддержании режима гуманитарных коридоров для гражданского населения. Третий раунд переговоров РФ и Украины пройдет в начале следующей недели в Белоруссии, в свою очередь, заявил советник главы офиса президента Украины Подоляк. Его слова приводит белорусское агентство Белта.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг РФ в иностранной валюте до "CCC-" с "BB+". Долгосрочный рейтинг России в национальной валюте понижен до "CCC-" с "BBB-", краткосрочный рейтинг в иностранной валюте - до "C" с "B", в национальной валюте — до "C" с "A3". Понижение рейтингов объяснялось "введением мер, которые... могут существенно увеличить риск дефолта". Рейтинги остаются на пересмотре с негативным прогнозом.

"Военный конфликт на Украине спровоцировал введение нового раунда санкций странами G7, в том числе, в отношении валютных резервов Банка России, - отмечают эксперты агентства. - Это делает существенную часть резервов недоступной, что отрицательно скажется на способности ЦБ РФ служить кредитором последней инстанции, а также подрывает то, что до недавнего времени было основой кредитоспособности России - ее чистую валютную позицию".

"Чтобы сдержать повышение валютных курсов и волатильность финансовых рынков, а также защитить оставшиеся валютные буферы, власти России среди других шагов ввели меры контроля за движением капитала, которые, как мы понимаем, могут ограничить своевременное получение держателями российских госбумаг — нерезидентами процентов по долгу, а также выплаты основной суммы долга", — отмечают в S&P.

Банк России по итогам прошедшей недели поднял официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар увеличился на 22,2639 рубля, до 105,8124 рубля, евро поднялся на 22,9318 рубля, до 116,5312 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" увеличился на "Московской бирже" за прошлую неделю на 26,2197 рубля, подорожав до 109,5705 руб./$1; курс с расчетами "завтра" вырос на 25,0157 рубля, до 108,2762 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $16 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" взлетел на 34,5667 рубля, до 127,9379 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" вырос на 27,62 рубля, подорожав до 120,4151 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся EUR3,2 млрд.

В понедельник и вторник ЦБ РФ провел два безлимитных аукциона 1-дневного репо и один безлимитный аукцион 7-дневного репо в рамках "тонкой настройки". В понедельник, 28 февраля, на безлимитном аукционе 1-дневного репо банки привлекли 3 трлн 37,545 млрд рублей. Значительная часть этих средств была рефинансирована во вторник.

Во вторник, 1 марта, на безлимитных аукционах 1-дневного и 7-дневного репо банки привлекли 2 трлн 394,984 млрд рублей и 4 трлн 141,630 млрд рублей соответственно. Суммарно на этих двух аукционах банки привлекли 6 трлн 536,614 млрд рублей.

В среду, 2 марта, ЦБ объявил о проведении с 3 марта ежедневных по рабочим дням аукционов в рамках "тонкой настройки" с лимитами 3 трлн рублей, оговорив, что при необходимости лимиты будут уточняться.

В четверг, 3 марта, на аукционе 1-дневного репо в рамках "тонкой настройки" банки привлекли 513,9 млрд рублей.

Кроме того, Банк России провел в этот день депозитный аукцион "тонкой настройки" сроком на один день, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 626,2 млрд рублей (при лимите 3 трлн рублей и спросе 626,2 млрд рублей) в среднем по ставке 19,93% годовых.

В пятницу, 4 марта, Банк России вновь провел депозитный аукцион "тонкой настройки" сроком на один день, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 1 трлн 1 млрд рублей (при лимите 3 трлн рублей и спросе 1 трлн 1 млрд рублей) в среднем по ставке 19,5% годовых.

На аукционе 1-дневного репо, проводившемся в этот день рамках "тонкой настройки", банки привлекли 678,701 млрд рублей, также сообщил регулятор.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России опустился за неделю всего на 40 млрд рублей и по состоянию на 4 марта составил 5,96 трлн рублей.

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов выросли по итогам недели после повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" увеличилась на 11,29 процентного пункта (п.п.) — до 21,1% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок поднялась на 11,44 п.п. — до 21,6% годовых. Ставка на срок 1 месяц выросла на 12,74 п.п. — до 23,2% годовых, ставка на срок 3 месяца прибавила 12,94 п.п. — до 24,6% годовых, ставка на срок 6 месяцев повысилась на 12,59 п.п. — до 24,9% годовых.