Комплаенс / Новости 15 февраля

Ассоциации фондового рынка вопросы тестирования неквалифицированных инвесторов

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация (НФА) направили в комитет по стандартам по брокерской деятельности Банка России на утверждение новую редакцию базового стандарта совершения брокером операций на финансовом рынке, сообщил "Коммерсант".

В документе, с которым ознакомилось издание, описан детальный механизм проведения тестирования неквалифицированных инвесторов, представлены вопросы с вариантами ответов. В ЦБ пообещали изучить материалы после их получения.

Президент НАУФОР Алексей Тимофеев отметил, что в соответствии с "дорожной картой", согласованной с ЦБ, стандарт тестирования должен быть утвержден в марте: "Это позволит нам доработать проект и успеть проверить его на фокус-группах". Предполагается, что после утверждения стандарта участники рынка смогут начать тестирование неквалифицированных инвесторов. Обязательным оно станет с 1 октября.

Согласование подходов к тестированию инвесторов — один из основных вопросов дискуссии о квалификации на данном этапе, отмечает президент "Финама" Владислав Кочетков. "Введенные ЦБ ограничения заставляют профучастников стремиться к максимальному ускорению введения тестирования, однако со стороны регулятора звучат разные посылы по поводу его сложности, вплоть до трансформации в полноценный экзамен. Сейчас СРО предлагают ЦБ сбалансированный вариант, который позволяет оценить понимание инвестором риска и наличие у него знаний для работы с инструментом без избыточного усложнения опросника, которое может вызвать негатив со стороны инвесторов", — отметил он.

Согласно проекту стандарта, тестирование будет включать два блока вопросов: "самооценка" и "знания", в последнем блоке они будут различаться в зависимости от того, к какому инструменту инвестор хочет получить доступ.

"Самооценка" включает три вопроса: обладаете ли вы знаниями об инструменте, как долго совершаете операции с инструментом и сколько сделок совершали с ним. Предполагается несколько вариантов ответов по балльной системе.

Если инвестор опытный, он набирает максимальное количество балов и на блоке вопросов "знания" может получить меньшее количество балов, чтобы пройти тест. Соответственно, если инвестор — новичок, ему надо показать больше знаний об инструменте. В Блоке "знания" 4 вопроса.