Рубль на этой неделе может продолжить восстановление к доллару и евро благодаря налоговому периоду и затуханию темы санкций — Интерфакс-ЦЭА

Рубль в течение наступившей недели, скорее всего, продолжит небольшое восстановление к доллару и евро. Поддержку его котировкам окажут продажи валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила, стабилизация ситуации на рынке нефти и спрос на рублевую ликвидность при подготовке компаний-экспортеров к налоговому периоду октября.

В этой связи пара "доллар-рубль" по итогам недели может опуститься к отметке 77 руб./$1, пара "евро-рубль" — ниже 91 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Рубль понизился к доллару и евро по итогам недели; доллар вырос на 1,5%, евро укрепился на 0,5%. Ослабление нацвалюты прошло в условиях расширения антироссийских санкций со стороны ЕС и Великобритании из-за инцидента с оппозиционным политиком Алексеем Навальным и ухудшения настроений на большинстве мировых площадок.

Глобальные инвесторы увеличили спрос на защитные активы, в том числе, доллар в связи с продолжающимся распространением пандемии коронавируса COVID-19 в большинстве стран мира и уменьшением вероятности принятия новой программы стимулирования экономики США до президентских выборов 3 ноября.

Поддержку рублю на прошлой неделе оказали продажи валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила и аукционы Минфина РФ по продаже ОФЗ, в ходе которых ведомство установило новый рекорд привлечения денежных средств.

ЦБ РФ 13, 14 и 15 октября продал валюту на 26,1 млрд рублей, следует из данных Банка России. В понедельник, 12 октября, ЦБ РФ не проводил расчеты по операциям с валютой, так как в этот день в США отмечался День Колумба.

Рубль демонстрировал умеренное понижение к доллару и евро на протяжении значительной части недели. В понедельник он дешевел в ожидании новостей по санкциям. В этот день тема санкций в отношении ряда граждан России в связи с "делом Навального" значилась в повестке дня встречи министров иностранных дел стран Европейского союза (ЕС), в середине недели, 15 и 16 октября, она обсуждалась в ходе саммита ЕС.

Кроме того, в первый день недели стало известно, что ЕС продлил действие санкционного режима против использования и распространения химического оружия до 16 октября 2021 года.

Ограничительные меры действуют в отношении девяти человек, четверо из которых, как утверждают в Брюсселе, причастны к атаке в Солсбери в марте 2018 года, пять человек связаны с властями Сирии. Санкции предусматривают запрет на въезд в ЕС для физических лиц, а также замораживание активов для физических и юридических лиц.

Во вторник участники внутреннего валютного рынка сфокусировались на динамике доллара и евро на рынке Forex. Американская валюта возобновила укрепление к большинству мировых валют, в том числе, к евро, что оказало влияние и на котировки ведущих рублевых пар (по итогам торгов рубль слегка подешевел к доллару и немного укрепился к евро). Рост спроса на доллар в этот день был связан с ходом предвыборной кампании в США и данными американского министерства труда по инфляции.

По данным совместного опроса газеты The Guardian и компании Opinium Research, отдать свой голос за Байдена на момент опроса были готовы 57% американцев, тогда как 40% собираются поддержать нынешнего главу государства. Оставшиеся 3% либо пока не знают, за кого проголосуют, либо не поддерживают ни одного из этих двух кандидатов.

По данным министерства труда США, инфляция в стране в сентябре ускорилась до 1,4% в годовом выражении с 1,3% в августе. Значение показателя было максимальным с марта и совпало с консенсус-прогнозом экспертов.

В середине недели рубль возобновил снижение на теме санкций. В среду страны ЕС утвердили новые ограничительные меры, связанные с Алексеем Навальным, не раскрыв, однако, их содержание. Это должно было произойти на следующий день.

По данным журналиста радиостанции "Свободная Европа" Рикарда Йозвяка, который сослался на собственный источник, ограничительные меры должны были быть введены против шести человек и одной организации.

Негативное влияние на игроков оказало и ухудшение настроений на глобальных рынках из-за быстрого распространения коронавируса и приостановки в США испытаний двух препаратов против COVID-19 из соображений безопасности. Испытания были приостановлены американскими компаниями Johnson & Johnson и Eli Lilly and Co до выяснения природы некоторых побочных эффектов.

Напротив, поддержку рублю в среду оказали удачные результаты аукционов Минфина РФ по первичному размещению ОФЗ. В этот день ведомство установило новый рекорд привлечения денежных средств, продав на двух первичных аукционах бумаги на общую сумму 372,3 млрд рублей при спросе 412,217 млрд рублей. Минфин сумел за один день выполнить почти пятую часть квартального плана (18,6%).

При этом объем размещения на первом аукционе также составил рекордную для одного аукциона величину — 350,629 млрд рублей при спросе 377,619 млрд рублей.

Таким образом, Минфин побил предыдущий абсолютный рекорд размещения ОФЗ как на одном аукционе, так и за весь аукционный день, установленный неделей ранее (7 октября), когда Минфину на двух аукционах удалось продать бумаги на общую сумму 345,73 млрд рублей по номиналу (17,3% квартального плана) при спросе 368 млрд рублей. При этом объем размещения на первом аукционе 7 октября составил 315,73 млрд рублей.

В четверг рубль продолжил снижение к доллару и евро. В этот день основным негативным фактором для рубля стала динамика внешних рынков, участники которых активизировали продажу рисковых активов на опасениях нарастания темпов эпидемии COVID-19 в мире и введения новых карантинных мер в ряде стран. Давление на игроков продолжала оказывать и неопределенность относительно принятия новой программы стимулирования экономики США.

В некоторых странах, включая Францию, Германию, Испанию и Италию на фоне скачка заболеваемости коронавирусом были введены новые ограничительные меры. Правительство Великобритании в четверг также объявило о новых карантинных мерах в Лондоне, с пятницы в нем был введен режим повышенной готовности.

Министр финансов США Стивен Мнучин после очередного раунда переговоров со спикером Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси заявил о сложностях с согласованием новых стимулов до выборов, которые состоятся 3 ноября. На предыдущей неделе Белый дом предложил пакет госпомощи объемом $1,8 трлн, в ответ Пэлоси заявила, что это предложение "значительно меньше того, что необходимо в связи с пандемией и глубокой рецессией".

Между тем, рубль слабо отреагировал на информацию о содержании санкций и список подпавших под ограничительные меры ЕС и Великобритании из-за инцидента с Навальным, так как они уже были учтены в его котировках. Санкции были введены против шести физических лиц и научно-исследовательского института органической химии и технологии, они вступили в силу с 15 октября и включили запрет на поездки и замораживание банковских активов, отмечает "Интерфакс".

Под санкции подпали директор ФСБ Александр Бортников, начальник управления президента России по внутренней политике Андрей Ярин, первый замглавы президентской администрации Сергей Кириенко, полномочный представитель президента в Сибирском федеральном округе Сергей Меняйло и заместители министра обороны РФ Павел Попов и Алексей Криворучко.

Также санкции были введены против Государственного научно-исследовательского института органической химии и технологии (ГосНИИОХТ).

Кроме того, ЕС и Великобритания ввели санкции против российского бизнесмена Евгения Пригожина, так как сочли его причастным, в частности, к поставкам вооружений в Ливию. Аналогичным образом ограничительные меры относительно Пригожина включили запрет на поездки и замораживание активов.

В пятницу рубль укрепился к доллару и евро на фоне фиксации прибыли после снижения в предыдущие дни и некоторого улучшения внешнего фона. Глобальные инвесторы увеличили спрос на риск на данных американской статистики и новостях о разработке вакцины против коронавируса.

Розничные продажи в США в сентябре подскочили на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны. Эксперты в среднем прогнозировали рост на 0,7%, свидетельствовали данные Trading Economics. В августе розничные продажи увеличились на 0,6%.

Оптимизм игроков поддержало и сообщение фармацевтической компании Pfizer Inc., что она намерена к концу ноября предоставить данные о безопасности вакцины, которую она разрабатывает с германской BioNTech, и подать заявку на разрешение ее использования.

Банк России по итогам прошедшей недели поднял официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар увеличился на 93,6 копейки, до 77,9644 рубля, курс евро вырос на 58,78 копейки, до 91,3041 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" увеличился на "Московской бирже" за неделю на 98,86 копейки и составил 78,0301 руб./$1; курс с расчетами "завтра" поднялся на 1,0191 рубля, до 78,0114 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $16 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" вырос на 52,77 копейки и составил 91,4027 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" поднялся на 60,54 копейки, увеличившись до 91,4644 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся EUR2,6 млрд.

Банк России в понедельник, 12 октября, провел аукционы РЕПО сроком на один месяц и один год. Банки привлекли 600,010 млрд рублей на аукционе месячного РЕПО при лимите в 1 трлн рублей, средневзвешенная ставка и ставка отсечения составили 4,35%.

При этом Банк России решил резко повысить лимит аукциона РЕПО со сроком размещения средств на 28 дней, предложив банкам 1 трлн рублей. На четырех предыдущих аукционах РЕПО на 1 месяц лимит предоставления средств составлял 100 млрд рублей, на самом первом (в мае 2020 года) — 500 млрд рублей.

ЦБ РФ увеличил лимит предложения из-за возможных кратковременных дисбалансов распределения ликвидности в банковском секторе на фоне смещения бюджетных расходов на конец года и активного размещения Минфином ОФЗ.

В ходе аукциона годового РЕПО банки привлекли чуть больше 20 млрд рублей при лимите в 400 млрд рублей.

Все пять предыдущих аукционов месячного РЕПО, а также три аукциона годового РЕПО не состоялись из-за отсутствия спроса. На первом аукционе годового РЕПО, прошедшем в июне 2020 года, спрос был небольшим: банки привлекли всего 5,1 млрд рублей при лимите 400 млрд рублей.

Банк России во вторник, 12 октября, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 1 трлн 286,6 млрд рублей (при лимите 1,89 трлн рублей и спросе 1 трлн 286,6 млрд рублей) в среднем по ставке 4,22% годовых. На недельном депозитном аукционе, состоявшемся 6 октября, банки разместили 1,17 трлн рублей (при лимите 1,17 трлн рублей и спросе 1 трлн 316,1 млрд рублей) в среднем по ставке 4,2% годовых.

ЦБ РФ 12 октября провел также доразмещение 37-го и 38-го выпусков КОБР объемом 1 млрд 599,7 млн и 122 млрд 905,1 млн рублей соответственно. Средневзвешенная цена аукционов в обоих случаях составила 100% от номинала.

Ставки краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов слегка повысились по итогам прошлой недели. Исключение составила ставка на срок 1 месяц, которая осталась на прежнем уровне — 4,68% годовых. Ставки MosPrime Rate по кредитам "овернайт" и по кредитам на семидневный срок увеличились на 3 базисных пункта (б.п.) — до 4,48% и 4,51% годовых. Ставки на срок 1 и 3 месяца поднялись на 1 б.п. — до 4,54% и 4,65% годовых.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России вырос за неделю на 339 млрд рублей и по состоянию на 16 октября составил 4,614 трлн рублей.