Рубль на этой неделе, скорее всего, продолжит дешеветь к доллару и евро в ожидании развития санкционной темы — Интерфакс-ЦЭА

Рубль на текущей неделе, скорее всего, продолжит снижаться к доллару и евро на ожиданиях деталей относительно новых санкционных инициатив со стороны западных стран, снижении интереса глобальных инвесторов к риску из-за второй волны COVID-19 и завершении налогового периода сентября. В этой связи пара "доллар-рубль" по итогам недели может подняться выше 79 руб./$1, пара "евро-рубль" преодолеть уровень 92 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Рубль существенно ослаб к доллару и евро по итогам прошедшей недели. Участники внутреннего валютного рынка активно продавали рубль на протяжении большей части пятидневки под давлением санкционной темы и выхода глобальных инвесторов из рисковых активов на опасениях за темпы восстановления мировой экономики в условиях второй волны COVID-19.

Дополнительное влияние на уменьшение спроса на рубль оказали активные покупки доллара как защитного актива, снижение цен на нефть (2,9% по марке Brent и 2,6% по WTI) и завершение пика налогового периода сентября. В пятницу, 25 сентября, в бюджет были перечислены НДС, акцизы и НДПИ, в среду, 30 сентября, компании должны будут заплатить налог на прибыль. Общий объем налогов в сентябре составляет порядка 1 трлн рублей.

На этом фоне рубль к концу недели обновил многомесячные минимумы к доллару и евро. Доллар в пятницу сумел преодолеть отметку 78 руб./$1 впервые со 2 апреля, евро поднялся выше 91 руб./EUR1 впервые с 11 февраля 2016 года. В целом же недельный рост доллара составил 3,1%, евро — 1,4%.

Первые два дня недели рубль провел в относительно спокойном режиме. В понедельник его динамика определялась ситуацией на рынке Forex, где евро возобновил снижение к большинству мировых валют, в том числе к доллару, на заявлении председателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард о том, что регулятор внимательно следит за темпами укрепления евро.

"Очевидно, что укрепление евро играет роль в различных областях, а что касается денежно-кредитной политики, то оно оказывает понижательное давление на уровень цен", — сказала Лагард, отвечая на вопросы во время франко-германской парламентской ассамблеи. "Мы очень внимательно относимся к повышению курса евро и учитываем его при определении нашей монетарной политики", — добавила она.

Кроме того, снижение интереса глобальных инвесторов к риску в начале недели было вызвано публикацией большого массива документов подразделения Минфина США по борьбе с финансовыми преступлениями, которые обнародовали сведения об отмывании денег и обход санкций через крупнейшие банки мира на общую сумму около $2 трлн.

По оценке ВВС, произошедшая утечка данных оказалась сопоставима с "панамским" и "райским" досье, став свидетельством того, что некоторые крупнейшие международные банки позволяли перемещать "грязные" деньги по всей планете.

Вторник вновь оказался довольно нейтральным днем для рубля, который в итоге лишь слегка подешевел к доллару и немного подрос к евро. Динамика рубля вновь по преимуществу определялась настроениями на глобальном рынке, участники которого реагировали на заявления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.

Экономика США будет быстрее восстанавливаться после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, при одновременной работе мер бюджетного и монетарного стимулирования, сообщил Пауэлл в ходе выступления в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. Он также выразил уверенность в том, что американская экономика сможет полностью восстановиться после "этого сложного периода".

"Мы по-прежнему привержены использованию всего широкого круга наших инструментов для поддержки экономики столько, сколько это потребуется", — сказал Пауэлл.

Вторая половина недели выдалась намного более тяжелой для рубля, серьезный негативный фон для которого создавали как заметное ухудшение настроений инвесторов на внешних рынках, так и актуализация темы санкций.

Давление на участников внутреннего валютного рынка в первой половине среды произвели сообщения, связанные с инаугурацией президента Белоруссии Александра Лукашенко. Германия, Литва, Латвия и Словакия заявили, что не признают Лукашенко президентом даже после инаугурации. "То, что эта церемония была подготовлена секретно и проведена без участия общественности — очень показательно. И после этой церемонии господин Лукашенко не может рассчитывать на демократическую легитимность", — пояснил позицию Германии официальный представитель правительства ФРГ Штеффен Зайберт. Аналогичные заявления сделали президент Литвы Гитанас Науседа, пресс-секретарь МИД Латвии Янис Бекерис и глава МИД Словакии Иван Корчок.

Во вторую половину среды рубль дешевел на сообщении Минфина США о внесении в санкционный список США семи граждан России и семи связанных с ними компаний, базирующихся в РФ, ЦАР и Финляндии.

Ограничительные меры были введены за деятельность в киберпространстве. Кроме того, как говорилось в пресс-релизе Минфина США, физические лица и компании, против которых были введены санкции, принимают "непосредственное участие в продвижении операций" в интересах Евгения Пригожина в ЦАР, "содействуют деятельности ФСБ или участвуют в деятельности по уклонению от санкций".

В четверг рубль лишь незначительно понизился к доллару и евро, консолидируясь после падения накануне. Игроки не решались на более активные действия в ожидании дальнейшего развития событий, при этом основную негативную окраску торгам в этот день придало ухудшение настроений участников внешних рынков. Глобальные инвесторы избавлялись от рисковых активов на фоне роста скорости распространения второй волны COVID-19 и ужесточении мер социального взаимодействия в разных странах мира.

"Вторая волна не просто начинается, она уже идет полным ходом", — сообщил премьер-министр Канады в видеообращении к народу. В Минздраве Испании заявили, что страна на грани второй волны коронавируса, и власти изо всех сил стараются ее не допустить. В некоторых штатах США, включая Техас, Висконсин, Оклахому и Колорадо, также фиксировался рост числа заболевших, а количество смертей в стране от инфекции к этому дню превысило 200 тыс.

Правительство Израиля утвердило в четверг решение об ужесточении в стране режима общенационального карантина из-за роста случаев COVID-19 с пятницы, 25 сентября. Чуть ранее премьер-министр Великобритании Борис Джонсон также сообщил о возобновлении действия в Англии ограничительных мер по борьбе с коронавирусом.

В последний торговый день недели рубль вновь активно дешевел к доллару и евро. Давление на него оказали как санкционные риски, так и выход глобальных инвесторов из рисковых активов на опасениях за темпы роста глобальной экономики в условиях второй волны COVID-19.

В пятницу стало известно, что накануне вечером американские сенаторы из двух партий представили законопроект, предполагающий введение санкций в отношении российских чиновников из-за инцидента с оппозиционером Алексеем Навальным.

Законопроект предписывает администрации США определить, были ли нарушены Москвой законы, запрещающие применение химического и биологического оружия. Кроме того, законодатели рассчитывают получить от администрации США данные "об активах, вложениях, банковских счетах и прочих бизнес-интересах президента России Владимира Путина и членов его семьи".

В свою очередь, как в пятницу сообщил "Интерфаксу" источник в институтах ЕС, комитет постоянных представителей стран ЕС в Брюсселе (Coreper) может согласовать в начале следующей недели расширение санкционного списка лиц и организаций за подрыв суверенитета и независимости Украины.

Ранее журналист радиостанции "Свободная Европа" Рикард Йозвяк написал в твиттере о вероятности принятия в ближайшее время санкций ЕС "в отношении лиц, ответственных за строительство Керченского моста, и тех, кто несет ответственность за кибератаки на Бундестаг в 2015 году".

Кроме того, давление на рубль оказывал активный рост доллара к большинству мировых валют на глобальном рынке. В этот раз поддержку американской валюте оказали данные макростатистики и заявление главы Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймса Балларда, не исключившего восстановления экономики США до докризисного уровня уже в этом году.

"Чтобы это произошло, реальный ВВП должен вырасти на 35% в пересчете на годовые темпы в третьем квартале и примерно на 10,3% в пересчете на годовые темпы в четвертом квартале", — заявил он в четверг на вебинаре Global Interdependence Center (GIC).

Несколькими днями ранее Баллард заявил в эфире Bloomberg Television, что восстановление экономики США продолжится, даже если Конгресс не примет новых мер поддержки.

Статданные, обнародованные в пятницу, показали, что объем заказов на товары длительного пользования в США в августе вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, продолжив восстанавливаться после резкого снижения в марте и апреле. В июле, согласно пересмотренным данным, показатель подскочил на 11,7%. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали рост в августе на 1,5%.

Банк России по итогам прошедшей недели поднял официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар увеличился на 1,7876 рубля, до 76,8195 рубля, курс евро вырос на 70,59 копейки, до 89,6637 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" увеличился на "Московской бирже" за неделю на 2,139 рубля и составил 77,29 руб./$1; курс с расчетами "завтра" вырос на 2,2871 рубля, до 77,6261 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $24,8 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" увеличился на 82,27 копейки и составил 89,749 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" поднялся на 1,0718 рубля, увеличившись до 90,3005 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся EUR2,6 млрд.

Банк России во вторник, 22 сентября, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 1 трлн 176,4 млрд рублей (при лимите 1 трлн 370 млрд рублей и спросе 1 трлн 176,4 млрд рублей) в среднем по ставке 4,2% годовых. На недельном депозитном аукционе, состоявшемся 15 сентября, банки разместили 1 трлн 616,2 млрд рублей (при лимите 1 трлн 810 млрд рублей и спросе 1 трлн 616,2 млрд рублей) в среднем по ставке 4,21% годовых.

ЦБ РФ провел также доразмещение 37-го выпуска КОБР объемом 5 млрд 995,54 млн рублей. Средневзвешенная цена аукциона составила 100,0003% от номинала.

Ставки краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов лишь слегка повысились по итогам прошедшей недели. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" увеличилась на 1 базисный пункт (б.п.) — до 4,41% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок выросла на 3 б.п. — до 4,48% годовых. Ставки на сроки 1 и 3 месяца остались на прежних уровнях — 4,5% и 4,63% годовых, ставка на срок 6 месяцев поднялась на 1 б.п. — до 4,67% годовых.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России вырос за неделю на 69 млрд рублей и по состоянию на 25 сентября составил 4,546 трлн рублей.