Госдума в среду планирует рассмотреть во II чтении законопроект о категоризации инвесторов

Госдума на заседании во вторник планирует рассмотреть во втором чтении законопроект о категоризации инвесторов на рынке ценных бумаг.

Итоговая версия законопроекта (N618877-7) была опубликована накануне в электронной базе данных нижней палаты парламента.

Согласно тексту законопроекта, инвесторов предлагается делить на две группы: неквалифицированные и квалифицированные. Неквалифицированные инвесторы могут без ограничений покупать ценные бумаги из котировальных списков бирж, облигации эмитентов определенного кредитного рейтинга, инвестиционные паи открытых и интервальных ПИФов, биржевых ПИФов, ОФЗ. Также неквалифицированный инвестор сможет приобретать акции иностранных эмитентов, при условии, что они входят в расчет хотя бы одного из иностранных фондовых индексов. В законопроекте появилась норма о том, что "неквалы" смогут покупать иные ценные бумаги, которые соответствуют критериям, определяемым ЦБ.

Если неквалифицированный инвестор захочет приобрести более сложные инструменты, он должен пройти тестирование. Его могут проводить брокеры, руководствуясь базовыми стандартами защиты прав инвесторов.

Если инвестор не пройдет тест, он сможет купить эти инструменты только на сумму до 100 тыс. рублей. Если при этом стоимость одного лота или ценной бумаги превышает 100 тыс. рублей, то сумма сделки не должна превышать стоимости одного лота или одной ценной бумаги. При этом брокер должен предоставить клиенту уведомление о рисках, подписанное клиентом уведомление должно хранится не менее 3 лет.

В законопроекте прописывается вопрос приобретения закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Уточняется, что для их приобретения неквалифицированный инвестор должен пройти тестирование. Исключение: паи включены в котировальный список биржи, паи приобретаются в связи с осуществлением преимущественного права владельца инвестиционных паев.

Прописывается ответственность брокера за покупку активов для инвесторов, не обладающих должной категорией, вплоть до возмещения понесенных клиентов убытков.

Обсуждение законопроекта о квалификации инвесторов идет уже более двух лет. Его концепция менялась несколько раз. В первом чтении законопроект был принят Госдумой больше года назад — в мае 2019 года.

В случае принятия нормы заработают с 1 апреля 2022 г.