ЦБ опубликовал требования для профучастников, касающиеся управления конфликтом интересов

На прошедшей неделе Банк России опубликовал на своем официальном сайте проект указания «Об обязательных для профессиональных участников рынка ценных бумаг требованиях, направленных на выявление конфликта интересов, управление им и предотвращение его реализации».

Проект устанавливает требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, направленные на:

  • выявление конфликта интересов;
  • управление им;
  • предотвращение его реализации;
  • требования к внутренним документам, разработанным во исполнение вышеуказанных требований; 
  • ограничения и (или) запреты в отношении отдельных действий. 

Проект содержит указание на конфликты интересов, которые профессиональный участник должен выявлять (общая типология конфликтов интересов). 

Так, например, профессиональный участник должен выявлять конфликт интересов, в том числе в следующих случаях: 

  • в случае наличия условий для получения профессиональным участником выгоды в ущерб интересам клиента; 
  • в случае наличия условий для избежания профессиональным участником убытков в ущерб интересам клиента; 
  • в случае наличия финансового или иного интереса профессионального участника к результату, получаемому от услуги, оказываемой клиенту, или от сделки, совершаемой за его счет, в отсутствие интереса клиента к такому результату; 
  • в случае наличия у профессионального участника финансового или иного интереса преследовать интересы одного клиента или группы клиентов в ущерб интересам другого клиента; 
  • в случае наличия у профессионального участника финансового или иного интереса в совершении за свой счет действий, которые должны совершаться за счет клиента; 
  • в случае получения или ожидаемого получения профессиональным участником от третьего лица вознаграждения в денежной или иной форме за услуги, оказываемые клиенту.

При этом нормы проекта указывают на общие меры, которые профессиональный участник должен реализовать для предотвращения реализации конфликта интересов. 

Меры по предотвращению реализации конфликта интересов должны соответствовать характеру, масштабу и сочетанию видов деятельности, осуществляемой профессиональным участником, и включать в том числе следующие: 

  • обеспечение организационной и (или) функциональной независимости работников профессионального участника, если отсутствие указанной организационной и (или) функциональной независимости приводит или может привести к возникновению или реализации конфликта интересов организации; 
  • ограничение обмена и (или) контроль за обменом информации между работниками профессионального участника и иными лицами, если указанный обмен информацией приводит или может привести к возникновению или реализации конфликта интересов; 
  • обеспечение отсутствия в системах оплаты труда работников профессионального участника, а также вознаграждения лиц, действующих за счет профессионального участника, условий, которые приводят или могут привести к возникновению конфликта интересов;
  • обеспечение контроля за действиями работников профессионального участника, а также лиц, действующих за счет профессионального участника, если они приводят или могут привести к возникновению или реализации конфликта интересов (в том числе путем возложения на работников профессионального участника, а также лиц, действующих за счет профессионального участника, обязанности по согласованию таких действий с уполномоченным лицом профессионального участника); 
  • предоставление клиенту информации об имеющихся у клиента рисках, вызванных конфликтом интересов.

Проект также содержит требования:

  • по предоставлению информации о конфликте интересов клиентам; 
  • ведению реестра выявленных конфликтов интересов;
  • а также требования к соответствующему внутреннему документу профессионального участника. Кроме того, проект указывает на действия, которые профессиональный участник не должен совершать, так как они наносят ущерб интересам клиента. 

Принятие документа предполагает также разработку отдельного нормативного акта, целью которого является исключение применения Постановления ФКЦБ России от 05.11.1998 № 44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг», содержащего устаревшее регулирование. 

Комментарии к проекту ожидаются по 28 мая 2020 года.