Инсайд / Новости 22 января

ИТОГИ КВАРТАЛА: ЦБ во IV квартале выявил 8 случаев неправомерного использования инсайда и манипулирования рынком

Банк России во IV квартале выявил 8 случаев неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком, следует из проведенного проектом X-Compliance анализа данных ЦБ.

За аналогичный период прошлого года таких случаев было 2.

Всего 8 случаев в октябре—декабре 2019 года были связаны с манипулированием рынком различных инструментов. Среди этих инструментов, в частности: валютные инструменты USDRUB_TOM и EURRUB_TOM, паи ЗПИФ рентный "Холи Лэнд", ЗПИФ рентный "Коттеджио Парк", ЗПИФ недвижимости "Аршин", ЗПИФ рентный "Основная бизнес модель – Альфа", акции "Мечела", "Иркутскэнерго" и "Селигдара".

Так, в октябре 2019 года регулятор установил факт манипулирования обыкновенными и привилегированными акциями "Мечела", а также обыкновенными акциями "Иркутскэнерго".  В режиме основных торгов акциями клиентами одного и того же профессионального участника рынка ценных бумаг Синицыным Романом Андреевичем, Синицыным Андреем Андреевичем и Синицыной Анной Александровной совершались сделки по предварительному соглашению, отмечал регулятор.

При этом в ряде случаев Синицын Р.А. совершал аналогичные операции с акциями с брокерского счета, открытого в другом профессиональном участнике рынка ценных бумаг.

Одним из резонансных случаев стал факт манипулирования валютными инструментами USDRUB_TOM и EURRUB_TOM с 13 апреля по 13 июня 2018 года, о котором регулятор сообщил в декабре 2019 года.

Являясь в указанный период лицом, уполномоченным совершать конверсионные операции и вести открытую валютную позицию ВЭБа, Бычков Н.В. систематически совершал на анонимных биржевых торгах сделки с одним контрагентом – компанией Fengda Trading Ltd по предварительному соглашению на протяжении рассматриваемого периода по идентичной схеме.

Fengda Trading Ltd совершала покупку или необеспеченную продажу определенного количества иностранной валюты по рыночным ценам, после чего ею выставлялась одна или несколько лимитированных заявок на закрытие только что набранной позиции по более выгодным ценам.

Спустя непродолжительное время, за которое цена иностранной валюты, как правило, не успевала значительно измениться, Бычков Н.В., действуя от имени ВЭБа, выставлял одну или несколько заявок, мгновенное исполнение которых приводило к изменениям цены иностранной валюты до уровней, на которых были расположены заявки контрагента, что позволяло контрагенту закрыть позицию с прибылью.

Указанное торговое поведение контрагентов приводило к существенным отклонениям объема торгов валютными инструментами, сообщал регулятор.

В соответствии с 2 статьей закона № 224-ФЗ (1) инсайдерская информация — это точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена, распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты или товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг, одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, одного или нескольких хозяйствующих субъектов, указанных в пункте 2 статьи 4 закона № 224-ФЗ, либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты или товаров) и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в статье 3 закона № 224-ФЗ.

Под манипулирование рынком подпадают несколько различных действий, которые указаны в 6 статье данного закона:

  • умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая интернет), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений;
  • совершение операций с финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром по предварительному соглашению между участниками торгов или их работниками или лицами, за счет или в интересах которых совершаются указанные операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов;
  • совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счет или в интересах одного лица, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, сделки на которых заключаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов;
  • выставление за счет или в интересах одного лица заявок, в результате которого на организованных торгах одновременно появляются две и более заявки противоположной направленности, в которых цена покупки финансового инструмента, иностранной валюты или товара выше цены либо равна цене продажи такого же финансового инструмента, иностранной валюты или товара, в случае, если на основании указанных заявок совершены операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших такие заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы такие заявки, не раскрывается другим участникам торгов;
  • неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты или товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
  • неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах за счет или в интересах одного лица сделок в целях введения в заблуждение относительно цены финансового инструмента, иностранной валюты или товара, в результате которых цена финансового инструмента, иностранной валюты или товара поддерживалась на уровне, существенно отличающемся от уровня, который сформировался бы без таких сделок;
  • неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Указанные действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли или клиринговой организации.

В соответствии с законом о ЦБ (2) регулятор контролирует соблюдение требований законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.

(1) Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"

(2) Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"