Комплаенс / Новости 31 октября

Брокеры будут компенсировать клиентам потери, если заранее не протестируют их на понимание рисков

Брокеры, которые допустили неквалифицированных инвесторов к торгам сложными для последних инструментами без предварительного теста, будут покрывать за свой счет их убытки от инвестиций.

Такие предложения содержатся в презентации Центрального банка, посвященной доработке законопроекта о категоризации частных инвесторов. РБК ознакомился с ней, содержание подтвердили два источника на финансовом рынке.

Законодательные поправки, призванные, по задумке ЦБ, защитить неопытных инвесторов на фондовом рынке от убытков и разочарования, должны вступить в силу 1 апреля 2021 года и сейчас готовятся Госдумой ко второму чтению.

Профучастники неоднократно их критиковали (в том числе за планы заблокировать для непрофессионалов инвестиции в иностранные ценные бумаги). В частности — предупреждали, что законопроект лишит инвесторов с небольшой суммой брокерского счета возможности торговать большинством доступных им сейчас финансовых инструментов. В результате первый зампред ЦБ Сергей Швецов выразил готовность пойти на уступки рынку.

Изначально ЦБ хотел увеличить число категорий с нынешних 2 до 4, добавив, в частности, "особо защищаемых" инвесторов с предельно ограниченным перечнем доступных сделок. Но 11 октября Швецов объявил, что регулятор отказался от таких планов.

Также ЦБ вывел из законопроекта о категоризации инвесторов инвестиционных советников. Регулятор считает, что отрасль слишком молодая, чтобы инвестиционные советы смогли заменить отсутствие знаний у неквалифицированных инвесторов.

Как сообщил "Коммерсанту" представитель ЦБ, за инвестконсультированием большое будущее, но в настоящий момент отрасль находится на стадии становления и говорить о том, что инвестиционные советы эффективно способны заменить отсутствие знаний неквалифицированных инвесторов, рано. "Мы полагаем возможным вернуться к этой теме после анализа практик инвестконсультирования (в том числе недобросовестных) года через два", — заявил он.